中文 / EN

            全國統一服務電話: 4007-008-365
            投資者教育
            Investor Education
            【中金所】關於《中國金融期貨交易所期貨異常交易監控指引(試行)》有關監管標准及處理程序的通知
            編輯:admin 點擊:6759 發布日期:2018-06-06 16:02:23

            各會員單位:

               為加強對股指期貨市場異常交易行為的監管,發揮會員對客戶交易行為的管理作用,現將《中國金融期貨交易所期貨異常交易監控指引(試行)》第五條關於異常交易行為的監管標准及處理程序通知如下:

               一、自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為的監管標准及處理程序

            (一)監管標准

               1.客戶單日在某一合約上的自成交次數達到或者超過5次的,構成“以自己為交易對像,大量或者多次進行自買自賣”的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的自成交次數不受此限。

               2.客戶單日在某一合約上的撤單次數達到或者超過500次的,構成“日內撤單次數過多”的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的撤單數量不受此限。

               3.客戶單日在某一合約上的撤單次數超過100次(含),且單筆撤單量達到或者超過交易所規定的限價指令每次最大下單數量80%的,構成“大量或者多次申報並撤銷申報”的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的撤單數量不受此限。

               4.客戶單日在多個合約上因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單達到交易所處理標准的,按照一次認定。

               (二)處理程序

               1.客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為第一次達到交易所處理標准的,交易所於當日對客戶所在會員的首席風險官進行電話提示。

               2.客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為第二次達到交易所處理標准的,交易所將該客戶列入重點監管名單。

               3.客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為第三次達到交易所處理標准的,交易所於當日收市後對客戶采取限制開倉的監管措施,限制開倉的時間原則上不低於1個月。

               4.交易所認定的實際控制關系賬戶之間發生的自成交行為,視為同一客戶的異常交易行為,按照上述規定處理。

               二、實際控制關系賬戶合並持(一)監管標准

               “兩個或者兩個以上涉嫌存在實際控制關系的交易編碼”是指我所根據《中國金融期貨交易所實際控制關系賬戶報備指引(試行)》所規定標准認定的具有實際控制關系的賬戶。

               (二)處理程序

               1.實際控制關系賬戶組第一次出現合並持倉超限行為的,交易所將該組實際控制關系賬戶列入重點監管名單,並在當日收市後通知所在會員首席風險官,要求客戶自行平倉。

               客戶在次日上午收市前未自行平倉的,交易所對客戶持倉進行強行平倉,直至合並持倉不高於交易所規定的持倉限額,同時於強行平倉當日收市後對其采取限制開倉的監管措施,限制開倉的時間原則上不低於1個月。

               2.實際控制關系賬戶組第二次出現合並持倉超限行為的,交易所在當日收市後通知所在會員首席風險官,要求客戶自行平倉。客戶自行平倉的,對該組實際控制關系賬戶采取限制開倉的監管措施,限制開倉的時間原則上不低於10個交易日。

               客戶在次日上午收市前未自行平倉的,交易所對客戶持倉進行強行平倉,直至合並持倉不高於交易所規定的持倉限額,同時於強行平倉當日收市後對其采取限制開倉的監管措施,限制開倉的時間原則上不低於1個月。

               3.實際控制關系賬戶組第三次出現合並持倉超限行為的,交易所在當日收市後通知所在會員首席風險官,要求客戶自行平倉。客戶在次日上午收市前未自行平倉的,交易所對客戶持倉進行強行平倉,直至合並持倉不高於交易所規定的持倉限額。交易所對該組實際控制關系賬戶采取限制開倉的監管措施,限制開倉的時間原則上不低於6個月,並視情況采取進一步措施。

               4.客戶單日在多個合約上因實際控制關系賬戶組合並持倉超限達到交易所處理標准的,按照一次認定。

               三、客戶異常交易行為達到交易所處理標准的,交易所對客戶所在會員進行電話提示,會員應當及時將交易所提示轉達客戶,並對客戶進行教育、引導、勸阻及制止。

               客戶達到交易所處理標准的異常交易行為發生在同一會員的,交易所對該會員進行電話提示,發生在不同會員的,交易所根據異常交易行為類別,分別選擇自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為、實際控制關系賬戶合並持倉超限行為發生次數最多或者持倉分布最大的會員進行電話提示。

               四、對於未按照交易所要求對客戶盡到通知、教育、引導、勸阻及制止義務的會員,交易所可根據情節的嚴重程度采取提示、約見談話、下發監管警示函、下發監管意見函等監管措施。

               由於會員未盡到相關義務,交易所已向會員下發兩次監管警示函的,第三次向該會員下發監管意見函,並向中國證監會提請減少會員分類評價分值。

               五、我所對客戶異常交易行為采取限制開倉監管措施後,向市場進行公告。

               六、我所將根據市場情況及相關監管要求調整並公布相關異常交易行為的監管標准及處理程序。

               本通知自2012年7月23日起執行。此前發布的《關於〈中國金融期貨交易所期貨異常交易監控指引(試行)〉有關監管標准及處理程序的通知》及相關補充通知同時廢止。

             特此通知。


            中國金融期貨交易所

            二〇一二年七月二十日