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            【鄭商所】鄭州商品交易所異常交易行為監管工作指引(試行)
            編輯:admin 點擊:7542 發布日期:2018-06-06 17:04:06

            第一條 為規範期貨交易行為,保護期貨投資者合法權益,鄭州商品交易所(以下簡稱“交易所”)根據《鄭州商品交易所會員管理辦法》(以下簡稱“《會員管理辦法》”)、《鄭州商品交易所期貨交割細則》(以下簡稱“《交割細則》”)、《鄭州商品交易所期貨交易風險控制管理辦法》(以下簡稱“《風控管理辦法》”)、《鄭州商品交易所違規處理辦法》(以下簡稱“《違規處理辦法》”)等有關規定,制定本指引。

            第二條 交易所對期貨交易行為進行監管,發現出現異常情況的,有權對有關會員或客戶采取相應監管措施或紀律處分措施。

            第三條 會員應切實履行客戶交易行為管理職責,及時發現、及時報告、及時制止客戶的異常交易行為,不得縱容、誘導、支持客戶進行異常交易。

            第四條 客戶參與期貨交易應當遵守法律、法規和交易所業務規則的規定,接受交易所監管及會員對其交易行為的合法合規管理,自覺規範交易行為。

            第五條 異常交易行為情形:

            (一)自成交行為,是指同一客戶以自己為交易對像自買自賣的行為。屬於《違規處理辦法》第二十八條第(四)項應予規範的行為。

            (二)頻繁報撤單行為,是指同一客戶頻繁撤銷定單的行為。屬於《違規處理辦法》第二十八條第(三)項應予規範的行為。

            (三)大額報撤單行為,是指同一客戶多次撤銷單筆數量較大定

            單的行為。屬於《違規處理辦法》第二十八條第(三)項應予規範的行為。

            (四)關聯帳戶合並持倉超限行為,是指被交易所認定為關聯賬戶的一組客戶持倉合並計算後超出交易所規定持倉限額的行為。屬於《違規處理辦法》第二十八條第(二)項應予規範的行為。

            (五)影響交割結算價行為,是指客戶利用對倒、對敲等手段交易,影響交割結算價的行為。屬於《違規處理辦法》第二十八條第(二)項或第(四)項應予規範的行為。

            (六)盜碼交易行為,是指客戶利用盜取他人交易密碼進行交易等手段轉移資金或擾亂交易管理秩序的行為。屬於《違規處理辦法》第二十八條第(三)項或第三十四條應予規範的行為。

            (七)自然人客戶違規持倉行為,是指自然人客戶在交割月前一月最後交易日閉市時仍保留該交割月份持倉的行為。屬於《交割細則》第四條、《風控管理辦法》第四十七條第(三)項以及《違規處理辦法》第三十四條等應予規範的行為。

            (八)交易所認定的其他行為。

            第六條 市場異常狀況,是指因市場原因,致使交易風險、交割風險或結算風險明顯增大的狀況。屬於《風控管理辦法》第十四條、第二十三條、第四十七條、第五十四條等應予規範的行為。

            第七條 會員應當密切關注客戶的交易行為,積極防範客戶在交易中可能出現的異常交易行為,引導客戶理性、合規參與交易。

            會員發現客戶出現本指引第五條異常交易行為之一或造成第六條狀況的,應及時予以提醒、勸阻和制止,並及時向交易所報告。

            第八條 客戶出現本指引第五條異常交易行為之一或造成第六條狀況,經提醒、勸阻無效的,會員可以采取提高交易保證金、限制開倉、強行平倉等措施,及時制止客戶異常交易行為。

            第九條 出現本指引第五條異常交易行為之一或第六條狀況的,交易所可以采取電話提醒、要求報告情況、列入重點監管名單、約見會員高管談話、發出警示函、發布風險提示函等措施。情節嚴重的,交易所可以根據《風控管理辦法》、《違規處理辦法》的有關規定采取限期平倉、強行平倉、限制開倉等相應監管措施或紀律處分措施。涉嫌違法的,交易所提請中國證監會立案稽查。

            第十條 交易所采取有關監管措施或做出書面決定的,通過客戶所在會員向客戶發出,會員應及時與有關客戶取得聯系,告知交易所的相關監管信息和書面決定,並采取有效措施,規範客戶交易行為。

            第十一條 會員存在下列情形之一的,屬於會員違反《會員管理辦法》有關規定,對客戶未盡提醒、管理職責或敷衍、阻撓、拒絕交易所依法合規履行自律監管職責的失信行為。

            (一)未及時、准確地向客戶傳達、送達交易所有關監管信息或書面決定。

            (二)未采取有效措施制止客戶異常交易行為。

            (三)未按照交易所要求盡責對涉嫌違規違法行為協助調查或存在拖延、隱瞞和故意遺漏等行為。

            (四)交易所認定的其他情形。

            第十二條 對出現失信行為的會員,交易所可采取以下處理措施:

            (一)約見會員總經理或法定代表人談話。

            (二)向會員發出監管警示函。

            (三)向會員發出監管意見函,依據《違規處理辦法》有關規定

            采取警告、通報批評等相應監管措施或紀律處分措施,並提請中國證監會分類監管扣分。

            第十三條 本指引解釋權屬於鄭州商品交易所。

            第十四條 本指引自2010年11月8日起施行。

             

            關於《鄭州商品交易所異常交易行為監管工作指引(試行)》有關認定標准及處理程序的通知

            各會員單位:

            為加強對異常交易行為的監管,明確有關異常交易行為的認定標准和處理程序,鄭州商品交易所(以下簡稱“交易所”)現將《鄭州商品交易所異常交易行為監管工作指引(試行)》的有關認定標准和處理序程通知如下。

            一、認定標准

            (一)異常交易行為認定標准

            1.自成交行為:客戶單日自成交5次以上(含本數,下同)。

            2.頻繁報撤單行為:客戶單日在某一合約撤銷定單筆數500筆以上,但因套利指令由系統派生且被自動撤銷的定單不計算在內。客戶單日在多個合約上撤銷定單筆數500筆以上的,按照一次認定。

            3.大額報撤單行為:客戶單日在某一合約每筆撤單量500手以上且撤單筆數10筆以上,客戶單日在多個合約上每筆撤單量500手以上且撤單筆數10筆以上的,按照一次認定。

            4.關聯帳戶合並持倉超限行為:一組客戶在股權結構、交易執行人、交易一致性等方面存在明顯的關聯關系,交易所可認定其為關聯帳戶。關聯帳戶持倉合並計算。合並持倉達到交易所客戶持倉限額以上。

            5.影響交割結算價行為:客戶利用對倒、對敲等手段交易,造成交割月合約價格異常波動幅度達到該合約漲跌停板幅度20%以上,影響該合約交割結算價。

            6.盜碼交易行為:客戶盜取他人交易密碼進行違法違規交易並轉移資金。

            7.自然人客戶違規持倉行為:自然人客觀存在戶在交割月前一月最後一個交易日閉市時仍保留該交割月份持倉。

            (二)市場異常狀況認定標准

            1.交易風險明顯增大狀況:某一合約按結算價計算,連續四個交易日累計漲(跌)幅達到期貨合約規定漲(跌)幅的3倍或者連續五個交易日累計漲(跌)幅達到期貨合約規定漲(跌)幅的3.5倍。

            2.交割風險明顯增大狀況:可以明顯預見將有60%以上的持倉無法實現交割。

            3.結算風險明顯增大狀況:導致結算准備金≦0的會員達到會員總數10%以上。

            4.交易所認定的其他市場異常狀況。

            二、處理程序

            (一)自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為處理程序

            1.客戶第一次達到處理標准的,交易所於當日對客戶所在會員的首席風險官進行電話提示,要求會員及時將交易所提示轉達客戶,對客戶進行教育、引導、勸阻及制止,並報送書面報告及相關材料:

            (1)客戶對異常交易情況的說明;

            (2)會員處理意見報告;

            (3)客戶開戶材料;

            (4)客戶結算單據;

            (5)交易所要求的其他材料。

            2.同一客戶第二次達到處理標准的,交易所將該客戶列入重點監管名單,將其異常交易行為通過會員服務系統通報全體會員。同時,交易所對會員采取以下措施:

            (1)客戶兩次達到處理標准的交易行為均發生在同一會員的,交易所於次日閉市前約見會員總經理及首席風險官談話,要求及時制止客戶不當交易行為,會員總經理及首席風險官無正當理由缺席約見談話的,交易所向會員發出監管警示函。

            (2)客戶兩次達到處理標准的交易行為未發生在同一會員的,交易所於當日對客戶第二次所在會員的首席風險官進行電話提示,要求會員及時制止客戶不當交易行為,並要求會員報送書面報告及相關材料。

            3.同一客戶第三次達到處理標准的,交易所於當日閉市後對該客戶給予暫停開倉交易不低於1個月的紀律處分。同時,交易所對會員采取以下措施:

            (1)客戶三次達到處理標准的交易行為均發生在同一會員的,交易所向該會員發出監管意見函,並提請中國證監會分類監管扣分。

            (2)客戶三次達到處理標准的交易行為未發生在同一會員的,交易所向客戶第三次達到處理標准所在會員發出監管警示函,並要求會員報送書面報告及相關材料。

            4.同一客戶達到處理標准的自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為發生在不同會員的,交易所對發生自成交交易量分布最大、頻繁報撤單發生次數最多或大額報撤單發生次數最多的會員參照上述規定采取相關措施。

            5.一組客戶已被交易所認定為關聯賬戶的,視為同一客戶,其自成交行為、頻繁報撤單行為,大額報撤單行為按照上述認定標准管理,參照上述規定采取相關措施。

            6.關聯賬戶自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為情節惡劣的,不受資數限制,交易所可直接依據《鄭州商品交易所違規處理辦法》(以下簡稱“《違規處理辦法》”)第二十八條對關聯賬戶所有或實際控制人予以警告、強行平倉等紀律處理分。

            7.非期貨公司會員參與交易,出現自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為,第一次達到處理標准的,交易所對會員的指定聯系人進行電話提示。第二次達到處理標准的,交易所約見會員總經理談話。第三次達到處理標准的,交易所給予該會員暫停開倉交易不低於3個月的紀律處分。

            8.由於自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為,交易所已向同一會員發出二次監管警示函的,第三次向該會員發出監管意見函,並提請中國證監會分類監管扣分。

            (二)關聯賬戶合並持倉超限行為處理程序

            1.一組客戶已被交易所認定為關聯賬戶,且發生合並持倉超限行為,交易所於當日閉市後通知客戶所在會員首席風險官,要求客戶自行平倉。客戶在次日第一小節前未自行平倉的,交易所對客戶持倉進行強行平倉,直至合並持倉不高於交易所規定的持倉限額,同時於強行平倉當日閉市後對該組關聯賬戶給予暫停開倉交易不低於1個月的紀律處分。

            2.一組關聯賬戶合並持倉超限,交易所除按上款要求進行處理外,第一次出現的,交易所將該組關聯賬戶列入重點監管名單,第二次出現的,交易所於次日對該組關聯賬戶給予暫停開倉交易不低於10個交易日的紀律處分。第三次出現的,交易所對該組關聯帳戶的持倉進行強行平倉,直至合並持倉不高於交易所規定的持倉限額,並對該組關聯賬戶給予暫停開倉交易6個月的紀律處分。

            3.一組關聯賬戶合並持倉超限,且在同一會員的,出現第一次,交易所對客戶所在會員首席風險官進行電話提示。出現第二次,交易所於次日閉市前約見該會員的總經理及首席風險官談話,出現第三次,交易所向該會員發出監管意見函,並提請中國證監會分類監管扣分。

            4.一組關聯賬戶合並持倉超限,但持倉分布在不同會員的,交易所對持倉分布最大的會員參照上述規定采取相關監管措施。

            5.非期貨公司關聯會員合並持倉超限的,參照上述規定采取相關監管措施。

            (三)影響交割結算價行為、盜碼交易行為處理程序

            1.對於客戶或非期貨公司會員利用對倒、對敲交易影響交割結算價的,交易所對影響交割結算價的相關客戶或非期貨公司會員給予暫停開倉交易不低於3個月的紀律處分。情節嚴重的,交易所報告中國證監會相關情況並提請立案稽查。

            2.對於盜碼交易行為,交易所立即電話通知涉及會員停止相關客戶賬戶的出金,並在第一時間報告中國證監會相關情況,由期貨監管一部提請稽查局協且支持。相關情況報告包括:簡要交易描述、交易雙方的名稱、證件號碼、資金賬戶所在地、涉及會員名稱等。

            (四)自然人客戶違規持倉行為處理程序

            1.自然人客戶發生違規持倉行為,交易所按照《違規處理辦法》第二十八條第(十)項或第三十四條規定,給予客戶警告、強行平倉、通報批評或暫停開倉交易1個月等紀律處分。

            2.自然人客戶發生違規持倉行為,其所在會員未按《風險控制辦法》第四十八條規定時限平倉的,交易所向會員發出監管意見函,按照《違規處理辦法》第二十二條對會員給予警告或通報批評等紀律處分,並提請中國證監會分類監管扣分。

            (五)市場異常狀況處理程序

            當市場出現異常狀況時,為警示和化解風險,交易所可采取下列處理描施:

            1.要求報告情況。

            2.發布風險提示函。

            3.約見會員單經理談話。

            4.調整漲跌停板幅度。

            5.調整交易保證金標准。

            6.限制出入金。

            7.暫停開、平倉。

            8.限期平倉。

            9.強行平倉。

            交易所可根據市場運行情況及相關法規,調整異常交易行為的認定標准及處理程序。

            特此通知。

             

             

            二O一O年十月二十五日